今日A股開盤后快速拉升，科技賽道卷土重來(lái)，人工智能產(chǎn)業(yè)鏈快速走強(qiáng)，光模塊、通信、軟件等紛紛上漲。人工智能AIETF（515070）持倉(cāng)股協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)漲超8%，中際旭創(chuàng)、瀾起科技、深信服等個(gè)股紛紛大漲。

消息方面，杭州將圍繞人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)芯機(jī)聯(lián)動(dòng)、整零對(duì)接、產(chǎn)業(yè)協(xié)同，布局智能計(jì)算、智能終端、智能空天、智能軟件、智能網(wǎng)聯(lián)車等新興產(chǎn)業(yè)集群。打造人工智能標(biāo)桿產(chǎn)業(yè)園及產(chǎn)業(yè)生態(tài)創(chuàng)新空間，按規(guī)定對(duì)績(jī)效優(yōu)秀的園區(qū)給予運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助。到2030年人工智能核心產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入超6000億元、規(guī)上企業(yè)超1000家。

當(dāng)前人工智能領(lǐng)域正迎來(lái)多重利好共振：政策層面，2025年8月推出的“人工智能+”方案已將人工智能定位為國(guó)家戰(zhàn)略核心，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)力支撐；技術(shù)層面，OpenAI的GPT-5面世和英偉達(dá)開源機(jī)器人視覺推理模型Cosmos Reason的推出，正加速具身智能商業(yè)化進(jìn)程；產(chǎn)業(yè)投入方面，全球科技巨頭2025年在AI基礎(chǔ)設(shè)施上的總支出預(yù)計(jì)突破3000億美元；同時(shí)國(guó)內(nèi)各地推出的機(jī)器人補(bǔ)貼政策直接刺激消費(fèi)端放量，為行業(yè)發(fā)展注入新動(dòng)力。

國(guó)泰君安認(rèn)為，AI驅(qū)動(dòng)的半導(dǎo)體周期復(fù)蘇與新需求共振。AI對(duì)高性能GPU、HBM存儲(chǔ)、先進(jìn)封裝等提出了前所未有的需求，正在成為超越手機(jī)、PC的新的重要需求拉動(dòng)力量。同時(shí)，傳統(tǒng)芯片庫(kù)存去化接近尾聲，AI與消費(fèi)電子、汽車、工業(yè)等領(lǐng)域的傳統(tǒng)需求復(fù)蘇形成合力，共同推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入新一輪景氣周期。

相關(guān)產(chǎn)品：

人工智能AIETF（515070）、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、科創(chuàng)人工智能ETF華夏（589010）。