8月12日午后，港股三大指數(shù)漲跌不一，恒生科技指數(shù)小幅下跌。盤面上，科網(wǎng)股漲跌分化，乳制品板塊走強，蘋果概念延續(xù)漲勢，創(chuàng)新藥概念走低。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)下行，持倉股中，金蝶國際、快手、嗶哩嗶哩、小鵬汽車等領(lǐng)跌，華虹、中芯國際、比亞迪電子等漲幅居前。

興業(yè)證券指出，長期繼續(xù)堅定看多做多港股。全球投資者特別是中國投資者對于中國股市的牛市思維正在持續(xù)增強，維持此輪港股行情將走出超級長牛的判斷。中短期，維持下半年行情震蕩向上，持續(xù)創(chuàng)新高的判斷。美聯(lián)儲降息可能只是時間問題，聚焦聯(lián)儲降息和美元走軟對港股流動性的進一步刺激動能。短期，8月港股行情震蕩分化，或者說，蓄勢待發(fā)。短期行情更聚焦中報業(yè)績和性價比，中美貿(mào)易談判、美股波動或帶來港股震蕩以及行情分化，主題炒作或進入風(fēng)險偏好下降期，具備業(yè)績確定性的標(biāo)的更受青睞。

板塊方面，該機構(gòu)指出，8月份是布局互聯(lián)網(wǎng)的好時機，AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍值得掘金。主要原因包括：1）互聯(lián)網(wǎng)行情在中報業(yè)績期，“利空出盡”后將重新走牛。一方面，互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的TMT經(jīng)歷二季度的震蕩整理之后，目前估值合理偏低，在成長板塊中的性價比高；另一方面，下半年AI科技有望迎來更多突破，互聯(lián)網(wǎng)有望從“外賣內(nèi)卷”敘事，回歸AI敘事、科技成長敘事。2）繼續(xù)掘金AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的軟硬件、智能輔助駕駛以及消費電子等。

近期海內(nèi)外多家機構(gòu)預(yù)測美聯(lián)儲或?qū)⒂?月開啟降息，海外流動性有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。在此背景下，港股市場尤其是科技板塊有望迎來顯著利好。當(dāng)前，恒生科技指數(shù)仍處于歷史相對低估區(qū)間，其對中美利差轉(zhuǎn)向的敏感度更高，因此更能深度受益于海外流動性的寬松環(huán)境。同時，恒生科技指數(shù)以高彈性、高成長為核心特性，一旦市場環(huán)境改善，其向上動能將更為強勁。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。（場外聯(lián)接A/C：013402/013403）。