每經(jīng)記者｜范芊芊    每經(jīng)編輯｜董興生    

時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)十年，*ST高鴻（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高鴻股份” SZ000851）的財(cái)務(wù)造假案落下帷幕。

8月8日，高鴻股份公告稱(chēng)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。根據(jù)告知書(shū)認(rèn)定的事實(shí)，公司2020年非公開(kāi)發(fā)行股票構(gòu)成欺詐發(fā)行、2015年至2023年年度報(bào)告存在虛假記載，觸及相關(guān)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

這份告知書(shū)提到，2015年至2023年，高鴻股份通過(guò)筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)收和利潤(rùn)，合計(jì)虛增營(yíng)收近200億元，虛增利潤(rùn)總額超7600萬(wàn)元。在這一場(chǎng)虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)中，關(guān)鍵人員有兩名，一名是南京慶亞貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)南京慶亞）的實(shí)際控制人江慶，一名是高鴻股份彼時(shí)的董事曹秉蛟，兩人為夫妻關(guān)系。

早在2022年，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就曾深度調(diào)查高鴻股份以筆記本電腦等產(chǎn)品銷(xiāo)售為主的IT銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，彼時(shí)的高鴻股份還未被*ST，市場(chǎng)也未發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)造假的跡象。但記者彼時(shí)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該業(yè)務(wù)的一些客戶(hù)、供應(yīng)商曾是曹秉蛟親屬、朋友投資的公司，江慶也浮現(xiàn)在這些關(guān)系網(wǎng)中。（詳見(jiàn)每日經(jīng)濟(jì)新聞2022年1月21日刊發(fā)報(bào)道《調(diào)查｜高鴻股份IT銷(xiāo)售業(yè)務(wù)幾大疑問(wèn)：三大交易方與原定增股東是何關(guān)系？供應(yīng)商們跟董事親朋有何交集？》）

筆記本電腦貿(mào)易系“空轉(zhuǎn)”，9年虛增營(yíng)收合計(jì)近200億元

一紙告知書(shū)，讓高鴻股份IT銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的“空轉(zhuǎn)”最終被認(rèn)定為事實(shí)。

根據(jù)告知書(shū)，高鴻股份通過(guò)參與、組織開(kāi)展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式虛增收入和利潤(rùn)，2015年至2023年年度報(bào)告存在虛假記載，合計(jì)虛增營(yíng)收近200億元，虛增利潤(rùn)總額超7600萬(wàn)元，部分年度的虛增營(yíng)收占當(dāng)期披露營(yíng)收比例甚至接近50%。

其一，高鴻股份通過(guò)參與筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式虛增2015年至2021年收入和利潤(rùn)。其二，高鴻股份通過(guò)組織開(kāi)展IT系統(tǒng)等產(chǎn)品虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式虛增2018年和2022年收入和利潤(rùn)。此外，高鴻股份及其子公司還通過(guò)組織開(kāi)展服務(wù)器、筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式在2022年、2023年虛增收入和利潤(rùn)。

此外，由于高鴻股份2020年非公開(kāi)發(fā)行股票的相關(guān)文件中，引用了上述2018年至2020年虛假業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，此次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)文件存在虛假記載，構(gòu)成欺詐發(fā)行。

“靴子”落地。根據(jù)告知書(shū)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬對(duì)高鴻股份及相關(guān)人員給予警告和罰款的處分。綜合兩項(xiàng)違法違規(guī)行為，高鴻股份擬被責(zé)令整改，給予警告，并處以1.35億元的罰款。其他相關(guān)責(zé)任人也分別擬被處以75萬(wàn)元至750萬(wàn)元不等的罰款。

從告知書(shū)披露的內(nèi)容看，高鴻股份的虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是貨物“空轉(zhuǎn)”，即業(yè)務(wù)資金、合同、物流單據(jù)流轉(zhuǎn)形成閉環(huán)，無(wú)實(shí)際貨物流轉(zhuǎn)，相關(guān)交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

每經(jīng)記者曾深度調(diào)查高鴻股份IT銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

在這場(chǎng)虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)中，關(guān)鍵人員有兩名，一是南京慶亞的實(shí)際控制人江慶，其聯(lián)系撮合了該業(yè)務(wù)的供應(yīng)商和客戶(hù)；二是高鴻股份彼時(shí)的董事曹秉蛟，其接受江蘇高鴻鼎恒信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理江慶委托，管理虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，審批資金付款申請(qǐng)，其違法行為與高鴻股份2022年和2023年年報(bào)虛假記載存在直接因果關(guān)系。

而江慶和曹秉蛟也有聯(lián)系。根據(jù)告知書(shū)，江慶為曹秉蛟配偶，南京慶亞的實(shí)際控制人和管理者。告知書(shū)指出，江慶明知涉案筆記本電腦虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)對(duì)高鴻股份而言屬于“空轉(zhuǎn)”“走單”貿(mào)易業(yè)務(wù)，將導(dǎo)致高鴻股份業(yè)績(jī)虛高，仍主動(dòng)聯(lián)系北京大唐高鴻科技發(fā)展有限公司開(kāi)展合作，將其納入該貿(mào)易業(yè)務(wù)鏈條，其行為與高鴻股份2015年至2021年信息披露違法行為構(gòu)成共同違法。

事實(shí)上，早在2022年，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就曾深度調(diào)查高鴻股份筆記本銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，高鴻股份筆記本銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的多個(gè)客戶(hù)、供應(yīng)商均與曹秉蛟有歷史淵源。這或許也就不難理解江慶是如何聯(lián)系撮合了筆記本銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的供應(yīng)商和客戶(hù)。

例如，供應(yīng)商南京安納佳電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)安納佳）、客戶(hù)南京東州科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)東州科技）股東曹勇是曹秉蛟的侄子，安納佳另一股東江佳是曹秉蛟的小姨子；供應(yīng)商南京柏晁電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)柏晁電子）彼時(shí)的股東王守霞是曹秉蛟的朋友，她也是高鴻鼎恒時(shí)任副總經(jīng)理徐俊的母親；供應(yīng)商南京馳飛電子科技有限公司的股東曹秉南則是曹秉蛟的兄弟。

此外，記者調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，高鴻股份3家客戶(hù)、供應(yīng)商與原定增股東韋光宗交集頗多，韋光宗也是東州科技彼時(shí)的法定代表人。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1202238471