每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

7 月 11 日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布2024年網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”擬定名單并啟動(dòng)公示，旨在進(jìn)一步規(guī)范首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)行為，提升網(wǎng)下投資者價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力，引導(dǎo)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)揮示范帶動(dòng)作用，推動(dòng)形成“優(yōu)勝劣汰”的良性市場(chǎng)生態(tài)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信證券、中金公司、博時(shí)基金、大成基金、富國(guó)基金、廣發(fā)基金、國(guó)泰基金、華安基金、華泰資產(chǎn)管理、匯添富基金、交銀施羅德基金、景順長(zhǎng)城基金、南方基金、平安資產(chǎn)管理、睿遠(yuǎn)基金、上海東方證券資產(chǎn)管理、泰康資產(chǎn)管理、銀華基金、招商基金、中國(guó)人壽、中歐基金等21家機(jī)構(gòu)入選網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者 “白名單” 擬定名單。

“白名單”機(jī)構(gòu)可享受注冊(cè)綠色通道、減免信息報(bào)送等激勵(lì)措施

據(jù)了解，此次 “白名單” 分類管理工作依據(jù)《網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單” 管理指引（試行）》等規(guī)定開展，評(píng)價(jià)期覆蓋2024年全年（2024 年1月1日至12月31 日）。

中證協(xié)明確指出，“白名單” 是協(xié)會(huì)對(duì)網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者過(guò)往參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分類管理的聲譽(yù)管理機(jī)制，并非對(duì)金融機(jī)構(gòu)的綜合業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)，也不代表協(xié)會(huì)對(duì)網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)開展情況的綜合判斷。網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”不得用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。

根據(jù)公告，本次公示期為2025年7月11日至7月24日（10個(gè)工作日）。中證協(xié)特別強(qiáng)調(diào)，任何單位和個(gè)人對(duì)公示名單持有異議的，可于公示期間以書面形式（注明通訊地址和聯(lián)系方式）向協(xié)會(huì)提出，匿名及逾期不予受理。單位提出異議的，應(yīng)在異議材料上加蓋單位公章；個(gè)人提出異議的，應(yīng)在異議材料上簽署本人真實(shí)姓名。

入選“白名單”的機(jī)構(gòu)，可享受以下激勵(lì)措施：（一）開通網(wǎng)下投資者注冊(cè)綠色通道、減免信息報(bào)送要求；（二）在入會(huì)、登記、備案、注冊(cè)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新安排等工作中，提供優(yōu)先辦理、簡(jiǎn)化程序或者材料等服務(wù)；（三）選任專業(yè)委員會(huì)委員時(shí)優(yōu)先考慮“白名單”機(jī)構(gòu)的工作人員；（四）將“白名單”分類管理所列證券公司記入執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫(kù)；（五）協(xié)會(huì)認(rèn)為有必要采取的其他措施。

滿足五項(xiàng)要求的網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者可自主申請(qǐng)進(jìn)入“白名單”

值得一提的是，今年1月3日，中證協(xié)發(fā)布《網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”管理指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），并于發(fā)布當(dāng)日開始實(shí)施。因此本次所公示的名單，是上述《指引》發(fā)布后首份。

根據(jù)《指引》，同時(shí)符合下列條件的網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，可自主申請(qǐng)進(jìn)入“白名單”：

（一）具有良好的綜合經(jīng)營(yíng)管理能力，在上一年度監(jiān)管評(píng)級(jí)中，網(wǎng)下投資者達(dá)到A級(jí)或者相當(dāng)層級(jí)以上。

（二）具有良好的股票投資管理能力，上一年度管理的中國(guó)境內(nèi)主動(dòng)權(quán)益類公募基金、社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)資金、年金基金賬戶連續(xù)四個(gè)季度平均總資產(chǎn)以及自營(yíng)投資賬戶股票總市值達(dá)到300億元以上。

（三）具有獨(dú)立的股票研究能力，且具有兩年以上主動(dòng)股票研究、投資經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)境內(nèi)研究人員、基金經(jīng)理、投資經(jīng)理數(shù)量合計(jì)達(dá)到30人以上。

（四）具有良好的信用記錄，上一年度未受到刑事處罰，未因權(quán)益投資交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取書面自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分，未被列入關(guān)注名單、異常名單，未被列入失信被執(zhí)行人名單、經(jīng)營(yíng)異常名錄、市場(chǎng)監(jiān)督管理嚴(yán)重違法失信名單，未發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件、未被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、行政重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施，未因自身不當(dāng)行為引發(fā)負(fù)面輿情關(guān)注或者被投訴、舉報(bào)并造成較大不良影響，未出現(xiàn)不配合相關(guān)監(jiān)管部門、自律組織等行政和自律監(jiān)管的情況。

（五）新股報(bào)價(jià)審慎、客觀，最近二十四個(gè)月內(nèi)，未出現(xiàn)新股報(bào)價(jià)不經(jīng)獨(dú)立研究直接使用主承銷商投資價(jià)值研究報(bào)告，或在履行完定價(jià)決策程序后人為調(diào)整估值報(bào)價(jià)的情形。

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)要求的其他條件。

入選“白名單”的考核指標(biāo)則包括股票主動(dòng)管理能力、合規(guī)風(fēng)控、調(diào)整項(xiàng)三類。

其中，股票主動(dòng)管理能力方面，包括五個(gè)指標(biāo)：

一是新股投研團(tuán)隊(duì)，涉及新股投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)的細(xì)分指標(biāo)。  

二是新股績(jī)效考核，涉及風(fēng)險(xiǎn)考核、獨(dú)立考核的細(xì)分指標(biāo)。

三是新股報(bào)價(jià)與持有期限，涉及報(bào)價(jià)審慎和客觀性、新股持有期限的細(xì)分指標(biāo)。

四是主動(dòng)權(quán)益賬戶資產(chǎn)管理規(guī)模，涉及主動(dòng)管理權(quán)益規(guī)模的細(xì)分指標(biāo)。

五是長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，涉及超額收益率、凈值回撤、股票換手率的細(xì)分指標(biāo)。

合規(guī)風(fēng)控方面，主要考察機(jī)構(gòu)上一年度刑事處罰、行政處罰和行政監(jiān)管措施，以及上一年度相關(guān)自律組織措施，進(jìn)行分?jǐn)?shù)扣減。

調(diào)整項(xiàng)方面，主要考察機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)突出貢獻(xiàn)、監(jiān)管加分等。

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