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上市公司年度股東大會即將進(jìn)入密集召開期，開好年度股東大會無論對上市公司還是廣大股東都具有重要意義。作為上市公司股東，中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱“投服中心”）自成立以來就十分重視參加股東大會的權(quán)利，密切關(guān)注年度股東大會的召開情況。記者獲悉，近日，投服中心首次參加上市公司2017年年度股東大會，現(xiàn)場行使股東的質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)和投票權(quán)。投服中心表示，后續(xù)還會持續(xù)派員參加股東大會，以實(shí)際行動(dòng)促使上市公司年度股東大會發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

年度股東大會存在三大問題

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，盡管法律法規(guī)對于股東大會運(yùn)作機(jī)制已有規(guī)定，但上市公司在年度股東大會召開過程中還是存在諸多問題有待改善。常見的問題主要表現(xiàn)在以下三方面：

一是股東大會成為大股東“一言堂”，中小股東權(quán)利被漠視。股東大會表決采用資本多數(shù)決原則，股東持股比例的高低決定了其對公司重大事項(xiàng)的決策影響力的大小。我國上市公司普遍存在的機(jī)構(gòu)投資者少、散戶多以及部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上“一家獨(dú)大”的特點(diǎn)，造成上市公司大股東“一言堂”現(xiàn)象明顯。大股東把持股東大會，限制甚至阻止中小股東發(fā)言等漠視股東權(quán)利事件時(shí)有發(fā)生。

二是股東大會形式化、流程化。上市公司召開股東大會流于形式，不去探求每個(gè)流程環(huán)節(jié)設(shè)置的目的，難以達(dá)到讓股東了解上市公司、參與上市公司發(fā)展的作用。如在審議年度報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等議案內(nèi)容時(shí)，部分上市公司認(rèn)為相關(guān)報(bào)告已經(jīng)在網(wǎng)上披露，股東應(yīng)該已經(jīng)知曉，會議現(xiàn)場不做任何介紹，在股東不了解情況或者質(zhì)詢沒有得到答復(fù)的情況下就要求股東投票。又如按照《上市公司股東大會規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，全體董事、監(jiān)事和董事會秘書應(yīng)當(dāng)出席股東大會，高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席會議，每名獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立作出述職報(bào)告。但是，現(xiàn)實(shí)中經(jīng)常出現(xiàn)董事、監(jiān)事、高管缺席年度股東大會以及僅由一名獨(dú)立董事代表作述職報(bào)告的情形。

三是中小股東參會人數(shù)較少、參與意愿不強(qiáng)。從歷年參會人數(shù)來看，中小股東參與度普遍較低。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，上市公司平均僅有30位股東參加年度股東大會，其中還包括了以網(wǎng)絡(luò)方式參加會議和投票的股東，更有800余家上市公司出席年度股東大會股東人數(shù)低于10名。出現(xiàn)這種情況，一方面是因?yàn)橹行」蓶|基于參會成本、專業(yè)知識、投資目的等方面考慮，參會意愿不強(qiáng)；另一方面與上市公司沒有為中小股東提供參會便利有關(guān)，如公告時(shí)間距離開會時(shí)間較短、會議場地設(shè)置在交通不便的偏遠(yuǎn)地區(qū)等。

投服中心一邊呼吁一邊參與

投服中心指出，開好年度股東大會意義重大。首先，股東大會是公司治理重要環(huán)節(jié)。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股東大會是股東對公司的重大事項(xiàng)作出決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，也是股東對公司行使財(cái)產(chǎn)管理權(quán)的組織。此外，股東大會召開過程中的會議通知、召集、召開、表決、信息披露等環(huán)節(jié)都有提升公司治理水平的空間。

其次，股東大會是股東行使權(quán)力的主要平臺。對于中小股東人數(shù)眾多的上市公司而言，公司日常經(jīng)營由董事會及經(jīng)理層主導(dǎo)，股東大會才是股東可以行使股東權(quán)利的主要平臺。股東大會上，股東可以行使的股東權(quán)利具體包括知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等。為保護(hù)股東尤其是中小股東的合法權(quán)益，上市公司及董監(jiān)高應(yīng)該采取措施，保障股東能夠充分行使上述權(quán)利，平等公正地對待上市公司所有股東。

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，上市公司應(yīng)該認(rèn)真開好股東大會，確保股東大會程序完備、內(nèi)容合法。具體而言，在程序方面，要做到會議召集主持合法，會議簽到等流程設(shè)置合理，董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)出席會議，設(shè)置監(jiān)票計(jì)票環(huán)節(jié)，議案表決前應(yīng)該經(jīng)股東審議并充分聽取股東意見，積極回應(yīng)股東現(xiàn)場提出的建議質(zhì)詢等。實(shí)體方面，公司年報(bào)及審計(jì)報(bào)告所涉及事項(xiàng)要做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，利潤分配、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)符合法律及公司章程規(guī)定。

投服中心呼吁上市公司為中小股東參加股東大會創(chuàng)造更多更好的便利條件，利用好年度股東大會這一重要平臺，展示公司經(jīng)營能力，傾聽股東聲音，重視股東權(quán)利，完善公司治理。中小股東應(yīng)當(dāng)關(guān)心上市公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，參與公司治理，會前認(rèn)真研究股東大會議案內(nèi)容，股東大會現(xiàn)場積極發(fā)言，在充分了解的前提下行使股東表決權(quán)。投服中心將集中參加上市公司年度股東大會，現(xiàn)場行使股東權(quán)利，示范和引領(lǐng)廣大中小股東行使股東權(quán)利。